§ 10e Kapitalpuffer für systemische Risiken

Mit § 10e KWG wurde 133 Absatz 1 CRD umgesetzt; die Besonderheit seiner Genese liegt jedoch darin, dass er – anders als die anderen Kapitalpuffer – nicht auf Vorgaben des Baseler Ausschusses (Basel Committee on Banking Supervision – BCBS) beruht.
Die Möglichkeit zur Einführung eines Kapitalpuffers für systemische Risiken war erst nachträglich in das Gesetzgebungsverfahrens zur Basel III-Umsetzung eingebracht worden, nachdem eine Mehrheit der Mitgliedstaaten zusätzliche Reaktionsmöglichkeiten auf makroprudenzielle Risiken gefordert hatte.
Im Rahmen des Flexibilitätspakets, das in den Regelungen der Kapitaladäquanzrichtlinie (CRD) und der Kapitaladäquanzverordnung (CRR) eine „gewisse Flexibilität zum Einsatz makroprudenzieller Instrumente“ verankert wissen wollte, haben die Mitgliedstaaten nunmehr die Möglichkeit, langfristige, nicht zyklische systemische oder makroprudenzielle Risiken auf nationaler Ebene zu adressieren.