Artikel 455 Verwendung interner Modelle für das Marktrisiko

Die Offenlegungsanforderungen von Art. 455 richten sich an Institute, die für die Ermittlung ihrer Marktrisikopositionen ein internes Modell verwenden können1. Voraussetzung hierfür ist, dass ihnen die Erlaubnis zur Verwendung des alternativen auf einem internen Modell beruhenden Ansatzes (AIMA) nach Art. 325az erteilt wurde. Art. 455 wurde im Rahmen der CRR I zum 01.01.20214 eingeführt, mit der CRR II gab es lediglich kleinere redaktionelle Anpassungen. Eine umfangreiche Überarbeitung hat der Artikel hingegen im Zuge der CRR III erfahren. Hintergrund ist die Implementierung des Fundamental Review of the Trading Book (FRTB), mit dem strengere Anforderungen an interne Modelle und ein überarbeiteter Standardansatz einhergehen. Die Offenlegung von Marktpreisrisiken basiert ab der CRR III auf den neuen Anforderungen, jedoch mit einer Übergangsfrist für die tatsächliche Einführung (s. Rn. 3 und 4 hier).